基金鸿阳的基金投资

2024-04-15 11:12

1. 基金鸿阳的基金投资

投资目标:本基金为成长价值复合型(即平衡型)基金,所追求的投资目标是在尽可能分散和规避风险的前提下,并在保持基金资产良好的流动性基础上,为基金持有人谋求长期最佳利益。投资范围:本基金投资范围仅限于具有良好流动性和收益性的金融工具,包括国内依法公开发行,上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司股票与价值型公司股票。投资原则:成长价值复合型是国际通行的基金管理风格之一, 将基金资产部分投资于成长型上市公司,部分投资于价值型上市公司,并根据市场情况的变化调整二者的投资比例,使复合投资的结果更适应市场环境的变化,以求更好地分散和控制风险, 实现基金长期稳定的投资收益。投资方向 本基金投资范围仅限于具有良好流动性和收益性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司股票与价值型公司股票。投资理念:成长价值复合型是国际通行的基金管理风格之一,将基金资产部分投资于成长型上市公司,部分投资于价值型上市公司,并根据市场情况的变化调整二者的投资比例,使复合投资的结果更适应市场环境的变化,以求更好地分散和控制风险,实现基金长期稳定的投资收益。投资策略:是在对市场和公司深入研究把握的基础上,采取较为积极的投资策略,即在严格遵循投资组合原则的前提下,根据对市场的判断,灵活调整成长型公司与价值型公司在股票投资组合中的比例。投资基准:投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;国家债券的比例不低于基金资产净值的20%;持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10%,本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的10% 。

基金鸿阳的基金投资

2. 基金鸿阳的介绍

基金鸿阳为成长价值复合型(即平衡型)基金,主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司,所追求的投资目标是利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险,在保持基金资产良好的流动性的基础上,实现基金资产的稳定增长,为基金持有人谋求长期最佳利益。

3. 基金鸿阳的基金决策

决策依据 (1)国内国际宏观经济环境是本基金进行投资决策的基础;(2)根据国家有关法律、法规和本基金契约的有关规定,依法决策是本基金进行投资的前提;(3)财政货币政策、利率走势;(4)证券市场的发展水平和走势及基金业的发展状况是进行投资决策的重要参考;(5)上市公司的行业发展状况、公司创新能力及对公司综合价值的评估是投资决策的关键因素;决策程序 (1)在本基金契约规定的投资方向、投资理念和投资限制的范围内,基金经理委托研究发展部对宏观经济、政策取向、市场趋势和特点进行深入研究,在此基础上制定整体投资策略和投资建议,作为投资决策委员会进行投资整体方案决策的依据;同时,研究发展部在对上市公司进行详细调研的基础上,向基金经理和投资决策委员会提出推荐股票的清单;(2)基金经理根据投资整体方案和股票推荐清单,结合自己对市场分析和判断制定投资组合草案,投资组合草案包括计划投资股票的清单和数量范围;(3)投资决策委员会对基金经理的投资组合草案进行讨论和表决,通过后形成投资组合方案;如草案不获通过,基金经理负责对草案进行修改后,提交投资决策委员会继续讨论;(4)基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划,形成投资组合;(5)风险评估小组对投资组合进行风险评估,并将评估结果和调整建议向投资决策委员会反馈;(6)投资决策委员会和基金经理根据市场变化和风险评估结果对基金投资组合进行调整。

基金鸿阳的基金决策

4. 基金鸿阳的市场风险

证券市场受各种因素的影响所引起的波动,将对本基金资产产生潜在风险,市场的各种风险都会对指数化投资部分和积极投资部分产生直接和间接的影响。引起市场风险的主要因素包括:走势1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对证券市场产生一定影响,从而导致市场价格波动,影响基金收益而产生的风险。2、经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表,而经济运行则具有周期性的特点。 随宏观经济运行的周期性变化,基金所投资于国债与上市公司股票的收益水平也会随之变化,从而产生风险。3、利率风险 利率的变化直接影响着国债的价格和收益率, 同时也影响到证券市场资金供求关系,并在一定程度上影响上市公司的盈利水平,上述变化将直接影响本基金的收益。4、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、 行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的成长型公司经营不善,成长性不足,导致股票价格下跌或股息、红利减少;如果基金所投资的价值型公司基本情况继续恶化,或者没有出现预计的价值回归,其股票价格可能下跌, 或股息、红利减少,给基金的投资带来风险。5、购买力风险 基金的收益主要通过现金形式来分配, 而现金可能因为通货膨胀的影响而使购买力下降,从而使基金的实际投资收益下降。管理风险提示:在基金管理运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平。其他风险提示:战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失,影响基金的收益水平,从而带来风险。